Trading-Chance BASF: Ein hervorragender Kandidat für einen Inline-Trade

Bei BASF haben wir in den vergangenen zwölf Monaten bereits vier Trades mit Inline-Optionsscheinen mit gutem Gewinn beendet. Die aktuelle Gemengelage und das Chartbild der Aktie sind geeignet, diesen Trades einen fünften folgen zu lassen.

Wie bei jeder Aktie könnten neu einlaufende Nachrichten bei BASF zu einer Rallye oder einem kräftigen Selloff führen, das muss man, wenn man mit einem Inline-Optionsschein arbeitet, einkalkulieren und die sogenannten „Knockout-Barrieren“ entsprechend wählen. Das haben wir auch so im Blick, siehe dazu ganz unten die Daten unseres heute vorgestellten „Inliners“. Aber grundsätzlich bewegt sich BASF in einem ständigen „einerseits, andererseits“, das in den vergangenen Monaten dynamische Trendimpulse verhinderte. Und die Chance steht gut, dass das in den kommenden Monaten zunächst so bleiben wird. Wo liegen die Probleme, die den Aktienkurs in einer breiten Handelsspanne gefangen halten?

Zwischen Hoffen und Bangen: 2023 läuft bislang nicht so, wie man das eingangs dachte

Das Jahr 2022 hatte dem Chemiekonzern massiv rückläufige Gewinne eingebrockt, netto musste man sogar einen Verlust hinnehmen. Aber die Gründe hierfür, konkret fehlende Materialverfügbarkeit und deutlich gestiegene Produktionskosten durch die hohen Energiepreise, klangen Anfang 2023 ab. Daher waren Unternehmen, Analysten und Anleger guter Dinge, dass 2023 ein weitaus besseres Jahr werden würde. Zwar war zu Jahresbeginn die Nachfrage nicht gut. Aber wie so ziemlich alle Unternehmen der Branche war zuversichtlich, dass sich das im zweiten Halbjahr deutlich bessern wird. Aber …

Quelle: marketmaker pp4

… bislang bleiben die positiven Signale aus. Branchenkollege Lanxess musste unlängst eine Gewinnwarnung veröffentlichen, andere Unternehmen der Branche äußern sich zumindest besorgt und der Branchenverband der chemischen Industrie ebenso wie das ifo-Institut melden eine sukzessiv düsterer werdende Stimmung. Denn so, wie sich die Lage momentan darstellt, zieht die Nachfrage nicht wie erhofft an. Negativ für die Aktie, aber die vom Jahreshoch im Februar ausgehende, nunmehr fünfmonatige Abwärtsbewegung dürfte diese Enttäuschung bereits großenteils eingepreist haben. Was bedeutet:

Die unerfreuliche Lage limitiert das Potenzial der BASF-Aktie nach oben, die Tatsache, dass diese Probleme den Anlegern längstens bewusst sind, nach unten. Eine gute Basis für einen Inline-Optionsschein. Aber bevor wir zu den konkreten Daten des von uns heute vorgestellten „Inliners“ kommen, hier eine Erläuterung, wie Inline-Optionsscheine eigentlich funktionieren:

Bei „Inlinern“ sind Seitwärtstrends genau das, was man braucht

Bei einem Inline-Optionsschein erzielt der Halter des Scheins dann einen Gewinn, wenn die zugrundeliegende Aktie bis zum Ende der Laufzeit innerhalb einer vorher festgelegten Kursspanne bleibt. Ein „Inliner“ hat eine obere und eine untere Kursbarriere, die bis Laufzeitende nicht berührt werden darf. Gelingt das, erhält der Besitzer des Inline-Optionsscheins 10,00 Euro ausgezahlt, die Höhe des dadurch errichten Gewinnst ist damit vom Kaufkurs abhängig (wobei man nicht bis zum Laufzeitende investiert bleiben muss, er Verkauf ist jederzeit möglich). Gelingt das nicht, weil die Aktie eine der beiden Barrieren touchiert, verfällt der Optionsschein sofort wertlos. Was bedeutet:

Es ist notwendig, die Barrieren so weit entfernt vom aktuellen Kurs der Aktie zu wählen, dass eine gute Chance besteht, dass diese bis zum Laufzeitende nicht berührt werden. Darüber hinaus sollte die Laufzeit nicht zu lang sein, denn was heute sicher scheint, kann an der Börse morgen schon völlig anders sein. Und man sollte einen Inline-Optionsschein nie einsetzen, ohne vorher bei der Aktie einen unter der oberen und einen über der unteren Barriere liegenden Stoppkurs anzusetzen, um rechtzeitig zu verkaufen, bevor eine Barriere touchiert wird und dadurch ein Totalverlust entstünde.

Dass man diese Stoppkurse nicht im Inline-Optionsschein selbst ansetzen kann, liegt daran, dass dessen Kurs immer höher steigt, je näher das Laufzeitende kommt. Denn das definiert ja vor allem die Chance, das Laufzeitende „zu erleben“ und dann die 10,00 Euro Abrechnungskurs des Scheins als Gewinn einstreichen zu können. Da ist man als Anleger also gefordert, regelmäßig auf den Verlauf der Aktie zu achten. Darüber hinaus ist ein Inline-Optionsschein aber in einem wankelmütigen Markt eine interessante und recht nervenschonende Alternative … wenn man nicht zu viel wagt.

Trading-Chance mit einem BASF-Inliner mit Barrieren bei 35 und 55 Euro

Wir schlagen für diesen Trade einen Inline-Optionsschein vor, der mit Laufzeitende 18.10.2023 noch gut drei Monate Restlaufzeit hat und dessen Barrieren mit 35 und 55 Euro einen guten Sicherheitspuffer zum aktuellen Kursniveau der Aktie ausweisen.

Dieser Inline-Optionsschein wird vom Emittenten UniCredit angeboten, hat die WKN HC6Q8E und hat aktuell einen Geld/Brief-Kurs von 8,76 zu 8,86 Euro, so dass man bei Erreichen des Laufzeitendes und der Auszahlung von 10,00 Euro einen Gewinn von knapp 13 Prozent erzielen würde, Details zu diesem „Inliner“ in der untenstehenden Tabelle.

Um zu vermeiden, dass es im Fall eines Impulses an eine der Barrieren zu einem Totalverlust kommt, bietet es sich immer an, knapp vor diesen Barrieren einen Stop Loss zu legen. Im Fall der „Inliner“ kann man die Annäherung an eine Barriere nicht mit einem konkreten Kurs im Optionsschein gleichsetzen, daher geben wir zur Orientierung den entsprechenden Aktienkurs an, siehe die Datentabelle unten.

Wichtige Chartmarken:

Widerstände:  47,58 Euro,  50,92 Euro,  54,04 Euro

Unterstützungen:   41,93 Euro,  39,32 Euro,  37,90 Euro

Inline-Optionsschein auf die BASF-Aktie

Die bisherigen Trades der „Trading-Chance“ für Sie in einer Watchlist:

Sie können mit einem Klick auf alle bisherigen Trading-Chancen zugreifen und sich ansehen, wie die dort vorgestellten Zertifikate und Optionsscheine gelaufen sind. Klicken Sie einfach auf den folgenden Button, das ist der Link zu unserer Trading-Chance Watchlist. Wenn Sie die zu den Produkten gehörigen Artikel lesen möchten, klicken Sie bitte einfach auf das „Sprechblasen“-Icon direkt rechts neben der Produktbezeichnung.

Denken Sie dabei aber daran, dass hier Gewinnmitnahmen, nachgezogene Stop Loss, mit Gewinn ausgelaufene Inline-Optionsscheine und ausgestoppte Positionen nicht eigens gekennzeichnet sind, hier finden Sie die Performance der Derivate ohne diese „Feinsteuerung“ seit dem Tag der Vorstellung.

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